أنهى المؤشر العام للسوق السعودي TASI تعاملاته الأسبوعية عند مستوى 7.451 نقطة كاسبا 283 نقطة ما يعادل 3.9 بالمائة عن مستوى إغلاقه الأسبوع الماضي عند مستوى 7.168 نقطة مواصلا أداءه الإيجابي للأسبوع الثاني على التوالي وقد سجل المؤشر مستوى 7.464 نقطة كأعلى مستوى له خلال تعاملات الأسبوع بينما سجل المؤشر مستوى 7.156 نقطة كأدنى نقطة له خلال تعاملات الأسبوع حيث زاد المؤشر العام من تذبذبه خلال تعاملات الأسبوع عن الاسبوع الماضي بواقع 11 نقطة حيث تذبذب المؤشر بواقع 309 نقطة خلال تعاملاته الاسبوعية، وقد شهدت قطاعات السوق مزيداً من الارتفاعات خلال هذا الأسبوع باستثناء قطاع الكهرباء الذي ظل محافظاً على مستواه دون تغير، كما يلاحظ الأسبوع الماضي استمرارية عمليات الشراء على أسهم الشركات القيادية في السوق واسهم الشركات الرابحة والشركات المتوقع لها نمواً في أرباحها وأدائها المالي وبطبيعة الحال استمرار عمليات المضاربة على الشركات الصغيرة سريعة الحركة في السوق لإيجابية الأداء العام.

أداء المؤشر العام:

بعد استمرار المؤشر العام في إجراء تعاملاته الأسبوعية داخل القناة الهابطة من منتصف شهر 7 -2006 وبعد عدة محاولات لاختراق السقف العلوي للقناة الهابطة استطاع المؤشر العام اختراق هذه القناة بعد ان انهى تعاملاته الأسبوعية أعلى من مستوى 7.250 نقطة وقد صاحب اختراق القناة الهابطة ارتفاع في حجم وقيمة التداول في السوق وهي إشارة إيجابية على حقيقة الاختراق للقناة الهابطة ويظل امام المؤشر آخر الاختبارات لتأكيد بداية المسار الإيجابي للسوق وهي قدرة المؤشر العام خلال عمليات جني الأرباح القادمة من الارتداد من مستوى الاختراق عند مستوى 7.250 نقطة وحال نجح المؤشر العام من الارتداد من منطقة الاختراق ستكون بمثابة إشارة للسوق لتبدأ بتسجيل مستويات سنوية قياسية للمؤشر العام اسوة بالأسواق التي سبقت السوق السعودي بالتصحيح كما سبقته بالارتدادات وتسجيل المستويات القياسية لهذا العام وأيضا تكون بمثابة إشارة للمتعاملين بالسوق بإمكانية بناء مراكزهم داخل السوق باستعمال القراءات التحليلة للسوق ماليا وفنيا ويتوقع من خلال القراءات الفنية للمؤشر العام ان يستهدف المؤشر العام مستوى المقاومة عند 7.780 نقطة بعد ان يستطيع الإغلاق أعلى من مستوى مقاومته القريبة 7.470 نقطة ومن المتوقع ايضا ان يحقق المؤشر العام هدفه بعد ان يختبر منطقة الاختراق وفي حال عدم استطاعة المؤشر الإرتداد من منطقة الاختراق فيكون مستوى 7.170 نقطة مستوى الدعم الرئيس لتداولات هذا الأسبوع.

المؤشرات الفنية:

-مؤشر القوة النسبية RSI 1:

استطاع مؤشر القوة النسبية ان يستمر في حركته اعلى من مستوى المقاومة مشيرا إلى شيء من الانكسار وقد يكتفي هذا المؤشر بملامسة مستوى المقاومة السابقة التي أصبحت تمثل دعماً لحركة المؤشر وفيها تأكيد لاحتمالية اختبار المؤشر العام لنقطة اختراق القناة الهابطة.

-مؤشر الأستوكاستك

Stochastic 2:

استمر مؤشر الاستكاتسك في اتجاهه الإيجابي بعد نهاية تعاملات الأسبوع إلا انه من المتوقع محاولة هذا المؤشر اختراق مقاومته خلال تعاملات هذا الأسبوع كما هو موضح على الرسم البياني.

-مؤشر الديماند اندكس

Demand Index 3:

لازال مؤشر الديماند في اتجاهه الإيجابي مشيرا إلى سيطرة قوة الشراء في السوق على قوة البيع داخله ومازال هذا المؤشر في مساره الإيجابي متجها لاختبار مقاومته الموضحه على الرسم البياني.

-نسب فيبوناتشي Fibonacci :

نظرا لأن نسب فيبونانتشي تستخدم لمعرفة المقاومات والدعوم من خلال معادلات فيبوناتشي وخطوطه فإن دعوم المؤشر العام حسب نسب فيبوناتشي كالتالي: دعم 23.6% فيبوناتشي عند 7.325 ودعم 38.2% فيبوناتشي عند 7.235 ودعم 50% فيبوناتشي عند 7.165 نقطة، وتعد مستوى 50% فيبوناتشي من أكثر المستويات اعتمادا في الدعوم واقواها في المقاومات.

وتجدر الإشارة إلى ان المؤشرات الفنية يتم قراءتها بالمسارات Trend وكذلك عن طريق الوحدات المسجلة للمؤشرات من خلال معرفة مناطق الشراء الآمنة ومناطق التشبع شراء والبيع للمؤشرات.

أداء القطاعات:

-القطاع البنكي:

انهى مؤشر القطاع البنكي تعاملاته الأسبوعية متأثرا بنتائج شركات القطاع بعد ان نلامس منطقة مقاومته عند مستوى 19.255 نقطة ولم يستطع اختراقه وعاد لينهي تعاملاته عند مستوى 19.052 نقطة ومن المتوقع ان يعود مؤشر القطاع إلى مستوى دعمه عند 18.930 نقطة ومن التوقع ايضا ان لا يكون لقطاع البنوك تأثير كبير على حركة المؤشر هذا الاسبوع لاتخاذه مسارا افقيا.

- القطاع الصناعي:

انهى مؤشر القطاع الصناعي تعاملاته الأسبوعيه عند مستوى 18.536 نقطة مغلقا اعلى من مستوى مقاومته عند 18.355 نقطة وساعدت التوقعات بتحقيق شركة سابك لنتائج نصفية جيدة وإعلان شركة سافكو لأرباح نصفية قياسية في تأكيد الاختراق لمستوى مقاومة القطاع وتدل المؤشرات الفنية على استمرارية الأداء الإيجابي للقطاع في ظل انتظار المتعاملين إعلان شركة سابك لارباحها النصفية والمتوقع ان يكون خلال هذا الأسبوع حسب تصريح مطلق المريشد لاحدى القنوات الفضائية ويمثل مستوى 18.220 منطقة دعم لمؤشر القطاع ومن خلال النموذج الفني المتكون يتضح ان المتعاملين متفائلون بالنتائج المالية للقطاع ومؤشر القطاع يستهدف مقاومته عند 20.050 نقطة.

- قطاع الإسمنت:

بعد أن أعلنت شركات القطاع عن أرباحها النصفية التي حققت نمواً كبيراً في اغلبها انهى مؤشر القطاع تعاملاته الأسبوعية أعلى من مستوى المقاومة 5.220 نقطة فكان الإغلاق عند مستوى 5.402 نقطة ومن خلال القراءات الفنية لمؤشر القطاع يتضح استمرارية الأداء الإيجابي لاستهداف مستوى المقاومة عند 5.508 ومن بعدها 5.690 نقطة ويمثل مستوى 5.250 منطقة دعم القطاع.

-قطاع الخدمات:

انهى مؤشر القطاع الخدماتي تعاملاته الأسبوعية اعلى من مستوى مقاومته عند 1.865 نقطة فكان الإغلاق عند مستوى 1.934 ويتوقع ان يستمر القطاع في ادائه الإيجابي حال حافظ على تداولاته اعلى من مستوى اختراقه للمقاومة ليستهدف مستوى 2.120 نقطة بينما يدعم القطاع مستوى 1.870 نقطة.

قطاع الكهرباء

انهى قطاع الكهرباء تعاملاته الأسبوعية على انخفاض إلا انه ما زال يجري تعاملاته داخل مساره الذي استمر فيه من قرابة الأربعة أسابيع حيث ظل مؤشر القطاع يتذبذب بين مستويي 1.145 و 1.171 وكان إغلاقه هذا الاسبوع عند مستوى 1.145 نقطة ويتوقع ان يستمر اداء القطاع داخل نقس النطاق خلال هذا الأسبوع.

قطاع الزراعة:

انهى القطاع الزراعي تعاملاته الأسبوعية اعلى من مستوى مقاومته عند 3.630 نقطة فكان إغلاق القطاع عند مستوى 3.778 ورغم إعلان بعض شركات القطاع لنتائجها النصفية إلا انه من المعروف ان قطاع الزراعة من اكثر القطاعات جاذبية للمضاربين فيكون تأثيره الأكبر بأداء السوق ككل وليس بنتائج شركاته إلا انه ومن المعلوم ان شركات التأمين استطاعت تقليل جاذبية هذا القطاع للمضاربين إلا انه من المتوقع ان يستمر القطاع الزراعي في أدائه الإيجابي ليستهدف مقاومته عند مستوى 4.320 نقطة بينما يمثل مستوى 3.640 مستوى دعم القطاع.

قطاع الاتصالات:

بعد العديد من التوصيات من بيوت المال العالمية ومكاتب الاستشارات المحلية استطاع حول جاذبية هذا القطاع وفي ظل انتظار نتائجه النصفية لتأكيد جاذبيته استطاع مؤشر القطاع ان ينهي تعاملاته الأسبوعية اعلى من مستوى مقاومته عند 2.380 فكان الإغلاق عند مستوى 2.425 نقطة ويقع دعم القطاع عند مستوى 2.345 نقطة.

قطاع التأمين:

أنهى مؤشر قطاع التأمين تعاملاته الأسبوعية عند مستوى مقاومته دون أن يغلق اعلى منها عند المستوى 1.442 نقطة ومن المتوقع ان يحاول مؤشر القطاع اختراق مقاومته مجددا في ظل الأداء الإيجابي للسوق حيث ان قطاع التأمين بات من اكثر القطاعات جاذبية لمحافظ المضاربة لصغر حجم الشركات وسهولة تطويعها بالعروض والطلبات وايضا في ظل انتظار القطاع إدراج شركتيه الجديدتين الأسبوع المقبل.

وتجدر الاشارة في نهاية تحليل أداء القطاعات انه قد نشهد تحركاً إيجابياً من قطاعات السوق بالأغلبيه مع بقاء قطاعي البنوك والكهرباء في الحيادية إلا إذا استطاعت مجموعة سامبا بنتائجها النصفية تغير مسار القطاع البنكي إيجابا او سلبا مع نتائج المجموعة وايضا اود الإشارة إلى ان نقاط المقاومة المخترقه حال استطاعت القطاعات الارتداد منها في عمليات جني الأرباح فهي تعتبر مناطق دعم يعتد بها.

النتائج النصفية للشركات:

حتى إعداد هذا التحليل ما ظهر من نتائج للشركات تعد مشجعه لاستمرارية الأداء الإيجابي للسوق حتى في ظل انخفاض الارباح النصفية للبنوك بحجة قلة عمليات الوساطة فيها حسب ما اعلنت البنوك ما عدا بنك الرياض الذي حقق نمواً في ارباحه دلالة على تمتع البنك بعمليات مصرفية جيدة فلم يعقه انخفاض حجم التداول في السوق دون تحقيقه لأرباح نصفية إيجابية فإن العائد على اسهم الشركة المحتملة في ظل بقاء وتيرة اداء الشركات في مناطق إيجابية كما هو موضح في جدول الأرباح النصفية معدلة لسنة كاملة بافتراض استمرار الأداء المالي للشركات بنفس المستوى من الأرباح.

أداء المؤشر العام ليوم السبت:

انهى المؤشر العام تعاملاته يوم الأربعاء عند مستوى 7.451 نقطة ومن المتوقع وفق المعطيات الفنية ان يستهدف المؤشر مناطق المقاومة الواقعة بين النقطتين 7.470 نقطة و 7.505 وفي حال لم يستطع المؤشر إنهاء تعاملاته ليوم السبت اعلى من مستوى المقاومة نتوقع بداية موجة جني أرباح تستهدف اختبار مناطق اختراق القناة الهابطة.

(*)محلل أوراق مالية

عضو جمعية الاقتصاد السعودية