استهلت سوق الأسهم السعودية تعاملاتها الأسبوع الماضي بهبوط تدريجي من مستوى 7393 نقطة تصدى له خط الدعم الصاعد للمؤشر العام والموضح بالرسم البياني رقم (1) حيث إن المؤشر العام TASI ما ان بلغ مستوى دعم 7310 نقاط حتى قام بالارتداد منه صعودا باتجاه خط المقاومة الهابط والذي نجح المؤشر العام في اختراقه يوم الأحد الماضي وذلك بعد تخطيه مستوى مقاومة 7414 نقطة وبحجم تداول عال.

وفي منتصف الأسبوع الماضي استطاع المؤشر العام وبدعم قيادي من اختراق حاجز الـ7500 نقطة مستكملاً بذلك مشوار الصعود نحو مقاومته الأسبوعية الأولى عند مستوى 7553 نقطة والتي سبق الإشارة إليها في تحليل الأسبوع الماضي حيث تمكن المؤشر العام من الإغلاق فوقها نهاية الأسبوع وتحديداً عند مستوى 7560 نقطة مرتفعاً ما مقداره 165.87 نقطة وبنسبة تغير بلغت 2.24% عن إغلاق الأسبوع الماضي وذلك بعد أن فشل المؤشر العام في تخطي قمته السابقة عند مستوى 7607 نقاط والتي شكلها في تاريخ 2 مايو 2007م.

وأعلى نقطة بلغها المؤشر العام خلال الأسبوع الماضي كانت عند مستوى 7608 نقاط كما سجل أدنى نقطة عند مستوى 7310 نقاط, وعلى صعيد الصفقات المنفذة خلال الأسبوع المنصرم فقد بلغ عددها 1.510.452 صفقة نفذ خلالها 1.280.542.439 سهم بلغت قيمتها الإجمالية 61.100.398.775.25 ريال.

وبعد هذا العرض حول أداء المؤشر العام خلال الأسبوع الماضي ننوه إلى مسألة مهمة قبل إلقاء نظرة على إغلاق بعض المؤشرات الفنية للسوق وهي: صمود المؤشر العام فوق حاجز 7500 نقطة وتخطي قمته السابقة عند مستوى 7607 نقاط مشروط بصمود ودعم الشركات القيادية للمؤشر العام في الفترة القادمة وذلك لتوفير الزخم الكافي للبقاء فوق حاجز 7500 نقطة ومواصلة الصعود إلى مستويات عليا لاحقاً وفي حال لم يتوافر هذا الدعم فمن المتوقع أن يقوم المؤشر العام من جديد باختبار نقاط دعمه السابقة.

إغلاق المؤشرات الفنية للسوق

أشرطة البولينقر

في التحليل السابق وحول إغلاق هذه الأشرطة تبين أن المسافة بين أشرطة البولينقر لا تزال تضيق مما يعطي دلالة على احتمال الدخول في مسار أفقي أو تغير المسار الحالي في الفترة القادمة عليه فإن الفاصل في هذه المسألة هو نتيجة اختبار المؤشر العام لنقاط الدعم والمقاومة.

هو ما تمت ملاحظته خلال الأسبوع المنصرم عندما قام المؤشر العام بداية الأسبوع بتخطي خط المقاومة الهابط صعوداً وذلك بتجاوز مستوى مقاومة 7414 نقطة وبحجم تداول عال بعدها أخذ المؤشر العام بالارتفاع داخل منطقة البولينقر الإيجابية بقية الأسبوع الماضي إلى أن قام بالإغلاق داخلها عند مستوى 7560 نقطة ومحافظاً على مساره الصاعد.

وعند الاطلاع على الرسم البياني رقم (2) نجد أن المؤشر العام قد أغلق داخل المنطقة الإيجابية للبولينقر مع ملاحظه الانفراج الإيجابي للشريط العلوي (شريط المقاومة) مما يعطي احتمالاً على مواصلة العطاء خلال الأيام القادمة في حال تمكن المؤشر العام من تخطي قمته السابقة عند مستوى 7607 نقاط وبحجم تداول عال ومن الصمود فوقها لمدة يومين على الأقل.

وكما أغلق الشريط العلوي (شريط المقاومة) نهاية الأسبوع الماضي باتجاه صاعد عند مستوى 7674 نقطة ونجد أن الشريط السفلي (شريط الدعم) قد أغلق باتجاة أفقي عند مستوى 7192 نقطة نهاية الأسبوع الماضي.

المتوسطات المتحركة الموزونة

مؤشر المتوسط المتحرك يعتبر من مؤشرات اتجاهات الأسواق, حيث إنه يعطي اتجاه مسار السوق سواء كان صعوداً أم هبوطاً, وهي من أقدم المؤشرات وأكثرها انتشاراً واستخداماً.

وعند الاطلاع على الرسم البياني رقم (3) نجد أن خط المتوسط المتحرك لفترة 7 أيام استطاع بداية الأسبوع الماضي من تخطي خط المتوسط المتحرك لفترة 14 يوماً صعوداً معطياً بذلك إشارة على ارتفاع السوق وهذا ما تمت ملاحظته نهاية الأسبوع المنصرم.

كما أن المؤشر العام نهاية الأسبوع الماضي لم يتمكن من الإغلاق فوق مقاومة خط المتوسط المتحرك لفترة 50 يوماً.

وحول القيم التي أغلقت عندها المتوسطات المتحركة الموزونة للمؤشر العام نهاية الأسبوع الماضي نجد أن خط المتوسط المتحرك لفترة 200 يوم قد أغلق عند مستوى 8162 نقطة كما أغلق خط المتوسط المتحرك لفترة 100 يوم عند مستوى 7760 نقطة ونلاحظ أن خط المتوسط المتحرك لفترة 50 يوماً قد أغلق عند مستوى 7567 نقطة. علماً بأن جميع هذه الخطوط لا تزال عبارة عن خطوط مقاومة للمؤشر العام.

وبالنسبة لإغلاق خط المتوسط المتحرك لفترة 7 أيام نجده قد أغلق باتجاه صاعد عند مستوى 7508 نقاط نهاية الأسبوع الماضي كما أغلق خط المتوسط المتحرك لفترة 14 يوماً عند مستوى 7460 نقطة ونجد أن خط المتوسط المتحرك الموزون لفترة 21 يوماً قد أغلق عند مستوى 7433 نقطة. علماً بأن جميع هذه الخطوط لا تزال عبارة عن خطوط دعم للمؤشر العام.

مؤشر القوة النسبية

ومن فوائدة إعطاء تصور تقريبي حول اقتراب السوق من قاعه أو قمته مما يساعد على تحديد ما إذا كان السوق مناسباً للدخول أم لا. وتحديد ما إذا كان مرشحاً للصعود والدخول الآمن فيه أو أنه متجه للنزول ومن الأفضل عدم الاستمرار أو عدم الدخول فيه. وعند الاطلاع على الرسم البياني رقم (4) نجد أن مؤشر القوة النسبية RSI قد أغلق نهاية الأسبوع الماضي إغلاقا إيجابياً باتجاة صاعد داخل المنطقة الوسطى 30RSI - 70 RSI أو ما تسمى بمنطقة البيع والشراء مسجلاً 51.78 RSI ومرتفعاً ما مقداره 7.43 RSI عن إغلاق الأسبوع الماضي مما يعطي احتمال مواصلة الصعود في الأيام القادمة.

مؤشر تدفق السيولة

وحول إغلاق مؤشر تدفق السيولة MFI والذي يستخدم لإعطاء تصور كامل حول السيولة الداخلة أو الخارجة من السوق, نجد أن هذا المؤشر قد أغلق نهاية الأسبوع الماضي داخل المنطقة الوسطى 20MFI - 80 MFI باتجاه أفقي مما يشير الى توازن بين كميات الشراء والبيع نهاية الأسبوع الماضي مسجلاً 74.06 MFI ومرتفعاً ما مقداره 19.06 MFI عن إغلاق الأسبوع الماضي وذلك بسبب تزايد تدفق السيولة للسوق خلال الأسبوع الماضي.

مؤشر الأستوكاستيك

كما أغلق مؤشر الاستوكاستيك نهاية الأسبوع الماضي داخل المنطقة العليا (80 نقطة - 100 نقطة) والتي تشير الى التجميع وعلى وجود قوة شرائية في السوق والتي لاحظناها خلال الأسبوع المنصرم ولكن نجد أن مؤشره السريع قام نهاية الأسبوع الماضي بمقاطعة مؤشره البطيء نزولاً مما يعطي احتمالاً على نزول السوق في الأيام القادمة ويتأكد هذا الاحتمال بتخطي خط 80 نقطة نزولاً.

محطات في طريق المؤشر العام

بعد استعراض إغلاق بعض المؤشرات الفنية للمؤشر العام يتضح في الجدول التالي نقاط الدعم والمقاومة الأسبوعية المتوقعة للأسبوع القادم إن شاء الله بناء على إغلاق الأسبوع الماضي, كما تم الرمز في هذا الجدول للدعم الأول بالرمز (د1) وللدعم الثاني بالرمز (د2).. وللمقاومة الأولى بالرمز (م1) وللمقاومة الثانية بالرمز (م2).

وستتم الإشارة إلى مستويات الدعم والمقاومة التي من المحتمل أن يواجهها المؤشر العام وذلك حسب نسب فيبوناتشي والموضحة بالرسم البياني رقم (5).