|
| ملحق الاستثمار في الأسهم
لقد أدرك البنك الأهلي التجاري خلال العشرين عاماً الماضية أن أهداف واحتياجات المستثمر تتطور مع الزمن , كما أن الأنواع المختلفة من الاستثمارات المتوفرة تتحسن وتزداد تعقيداً ، إلا أن البنك أثبت قدرته على مواكبة تطورات احتياجات المستثمر المالية، حين وضع الحلول المالية الملائمة والمنافسة، من غير أن يغفل أهمية توفير الوقت للمستثمر ,
والآن فإن الأهلي التجاري يعد من أفضل مقدمي الخدمات الاستثمارية لدى الأغلبية الساحقة من المستثمرين السعوديين ، حيث يستأثر بما نسبته 58% من حصة صناديق الاستثمار في المملكة ، بينما حقق الريادة في مجالي الخدمة وابتكار المنتجات، مما وفر له سمة مميزة,
يوفر البنك الأهلي التجاري حالياً 26 صندوقاً استثمارياً تتوزع على درجات مختلفة من المناطق, وتقسم هذه المجموعة من صناديق الأهلي للاستثمار بين 21 صندوقاً مفتوحاً منها 12 صندوقاً استثمارياً تتطابق مع الاعتبارات الشرعية الإسلامية للاستثمار,
ويقوم فريق البنك الأهلي التجاري من الخبراء بخدمات الاستثمار بالعمل جنباً إلى جنب مع هيئة شرعية من كبار العلماء الشرعيين، هذه الهيئة تتحمل مسؤولية التأكيد على أن الصناديق الاستثمارية الإسلامية صحيحة ومتوافقة مع المبادئ الشرعية للاستثمار, ولهذا السبب يفتخر البنك الأهلي التجاري بأكبر صناديقه الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في العالم - صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم العالمية - الذي تبلغ أصوله أكثر من 2,5مليار ريال سعودي ومحققاً أفضل الأداء, وفي الواقع حاز هذا الصندوق على الجائزة الأولى ضمن مسابقة الصناديق السعودية للاستثمار لعام 1999م من بين صناديق الأسهم السعودية نظراً لأدائه المتميز,
وفي عام 1996م ، كان البنك الأهلي أول بنك في المملكة يقوم بتقديم صناديق الأهلي لرأس المال المضمون ورأس الأهلي المأمون، التي شكلت دخولاً مناسبة لعالم الاستثمارات بمخاطر متدنية نسبياً وخلال الأربع سنوات الماضية، أثبتت هذه السلسلة من الصناديق رواجها الكبير,
والآن يقدم البنك الأهلي ستة صناديق من ضمن هذه السلسلة ، تستثمر في أسواق الأسهم الأمريكية والأوربية والدولية، في الوقت الذي تجاوزت أصول هذه الصناديق 5 بلايين ريال,
ومن بين الخدمات المميزة التي يقدمها البنك، فإن هاتف الأهلي المصرفي يسهل على المستثمرين عملية متابعة استثماراتهم على مدة 24 ساعة، بحيث يتيح لهم ذلك الاشتراك والاسترداد أو التحويل من صندوق إلى آخر ، وهم في مكاتبهم أو منازلهم ,
كما أن الموقع الجديد للبنك على الإنترنت )al-ahli.com( وخدمة الأهلي أون لاين تضع جميع منتجات البنك وخدماته تحت طلب المستثمرين ، بحيث يمكن من خلال هذا الموقع معرفة آخر مستجدات صناديق الأهلي الاستثمارية ، إضافة إلى متابعة الأخبار والآراء حول هذه الصناديق,
ومن المهم هنا الإشارة إلى أن عقد التسعينات أثبت بأن الأسهم تتفوق على أية فئة من الأصول الأخرى ، وذلك على المدى الطويل , ففي العشر سنوات الأخيرة بلغ متوسط عائد مؤشر داو جونز الصناعي )DU1( 18,32% في الوقت الذي بلغ متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز )S and P500( ما نسبته 18,2% ويمكننا معرفة تفوق الأسهم إذا قارنا هذه العوائد مع متوسط العائد على سندات الخزينة الأمريكية لثلاثة أشهر خلال العشر سنوات الماضية، والذي بلغت نسبته 5,11%.
وفي الواقع يعتبر البنك الأهلي التجاري الرائد في سوق صناديق الاستثمار بالمملكة حيث طرح أول صندوق استثماري بالمملكة عام 1979م , وهذا الصندوق يعرف بصندوق الأهلي للدولار قصير الأجل الذي شهد نمواً كبيراً بالنسبة لإقبال المستثمرين عليه وبالإشتراك فيه أصبح اليوم بالآلاف,
لقد أصبح المناخ الاستثماري في المملكة العربية السعودية أفضل بكثير مما كان عليه سابقاً بحيث تفخر المملكة بنفسها كملاذ آمن للاستثمار , وهذا لا ينطبق فقط على الاستثمارات المحلية، بل أيضاً على الاستثمارات الأجنبية من الخارج، إضافة إلى الاستثمارات التي تقوم بها الجاليات الأجنبية في المملكة العربية السعودية ,
وحيث أصبح الآن بإمكان الجاليات الأجنبية المقيمة في المملكة الاستفادة من فرص الاستثمار في أسهم الشركات السعودية من خلال صناديق الاستثمار المقدمة من البنوك، فإن الوقت قد حان لتذكيرهم بأن البنك الأهلي التجاري يعتبر في مقدمة البنوك التي تقدم أفضل الأدوات الاستثمارية ، من خلال الصناديق المتوفرة لديه والتي تمكن المستثمرين من شراء الأسهم في الشركات المحلية,
ومع بلوغ حصة أسواق صناديق الاستثمار السعودية حالياً أكثر من 30 بليون ريال سعودي حيث مازالت تنمو بمعدل 24% سنوياً وبصفته مشارك نشط في هذا السوق المتنامي ، فقد وصلت صناديق الاستثمار المختلفة لدى البنك الأهلي التجاري إلى 26 صندوقاً في مجموعة صناديقه الاستثمارية, كما أن إجمالي اصول هذه الصناديق تحت إدارة البنك حالياً تجاوزت واحداً وعشرين مليار يال سعودي، بحيث يتم إدارة ثلاثة أرباع أصول هذه الصناديق من قبل البنك نفسه والتي تشمل الفروع التابعة له في المراكز العالمية بالخارج مثل لندن ونيويورك,
وعندما يدور الحديث عن تأسيس صناديق جديدة ، فإن البنك الأهلي التجاري يتبوأ الصدارة أيضاً حيث تتحدث سجلاته عن نفسها، لذا عندما تم السماح للأجانب المقيمين بشراء أسهم الشركات السعوديةعن طريق صناديق الاستثمار التي تقدمها المصارف كان لدى البنك الأهلي التجاري سلفاً صندوقان على الأقل تناسبان الجاليات الأجنبية بنفس الأسلوب الذي تناسبتا فيه مع المواطنين لمدة طويلة , وهذان الصندوقان هما : صندوق الأهلي للأسهم السعودية وصندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية وكلاهما أصبحا في الطليعة من حيث أداءهما حتى الآن , وبالرغم من أن كليهما يستثمران في سوق الأسهم السعودية ويوفران معدلات منافسة من العوائد , إلا أن صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية متوافق تماماً مع الضوابط الشرعية للاستثمار ، وكلاهما مقيمان بالريال السعودي بحد أدنى للاشتراك الأولي يبلغ 10,000 ريال سعودي, وقد يرغب المستثمر في معرفة عائد صندوق الأهلي للأسهم السعودية لسنة واحدة بلغت نسبته 26,31% بينما بلغ العائد لصندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية 29,58 % مقارنة مع مؤشر ه الإرشادي (بخيت للاستشارات المالية) +31,9%,
وهناك عدد كبير من القطاعات التي تقدم فرصاً استثمارية في المملكة العربية السعودية تشمل الصناعة ، التجارة، الزراعة، التعدين، الأسمنت، المرافق المالية، والخدمات, بعض المشاريع الصناعية في الدولة تدخل في نطاق فئة السهم المريح في حين أن مشاريع أخرى كثيرة قد حققت معدلات ثابتة من النمو منذ أن أصبحت في وضع يمكنها من الإنتاج,
وعلى الرغم من أن للمسثتمر حرية اختيار القطاع الذي يرغب الاستثمار فيه ، إلا ان موظفي خدمات الاستثمار لدى البنك الأهلي التجاري جاهزون دائماً لإسداء المزيد من النصائح للمستثمرين الذين تنقصهم المعرفة بالاستثمار ، وقد تم تدريب هذه الكوادر من موظفي البنك بشكل مكثف على فنون ومهارات الاستثمار بحيث يمكن لأي عميل للبنك أو عميل مرتقب الاستفادة من معرفتهم ومهاراتهم الواسعة ,
إن سوق الأسهم بحد ذاته قد نما ولا يزال ينمو نتيجة للانتشار الواسع للشركات السعودية, إضافة لذلك وحيث أنه أصبح بإمكان الأجانب كذلك شراء أسهم هذه الشركات والمؤسسات ، فإن السوق ملزم بتحقيق أداء أفضل وربما بتسريع النمو مع مرور الزمن,
ولكن التداول بالأسهم ليس للذين تنقصهم المعرفة بالاستثمار لأن هنالك الكثيرون ممن يتعاملون بمجرد شراء وبيع الأسهم وإلا لوجد الإنسان نفسه على حافة الهاوية, بالنسبة للمستثمر الفرد الذي لا يرغب التعامل عن طريق سمسار الأسهم, كما هو الحال بالنسبة للسعوديين، فهناك الكثير لابد من معرفته لكي يكون مستثمراً نشطاً في سوق الأسهم، كما عليه أن يدرس ويعرف السوق بحد ذاته ، والمناخ الاقتصادي السائد، والمؤشرات الاقتصادية وذخيرة من المعلومات المصاحبة الأخرى لكي يتمكن من التوصل إلى القرار الصحيح للشراء أو البيع,
ومع حلول العام 2000م يرى البنك الأهلي أن سوق الأسهم قد بدأت بالنشاط وتوجه فئة كبيرة للاستثمار فيها،ومما ساعد على ذلك الإضافات التي تمت في نهاية عام 1999م فقد طرأ على سوق الأسهم المحلية عدة متغيرات وقرارات أثرت عليه إيجاباً ، كالتداول بأجزاء الريال في أسعار الأسهم مما سمح لشريحة أكبر من العملاء للدخول في السوق وزيادة العمليات والسماح للأجانب بالتداول في الأسهم السعودية مما سيساعد على إضافة شريحة جديدة من المتعاملين وتوسعة الشريحة الحالية وارتفاع أسعار النفط مما أعطى الثقة للمتعاملين للاستثمار في الأسهم كذلك منع الشهادات من التداول واقتصارها على الإشعارات مما سمح بزيادة سرعة التداول كذلك الاستعداد لإدخال الأنظمة المعلوماتية الجديدة والتي سيبدأ تشغيلها من قبل مؤسسة النقد مما سيسمح أيضاً بمواكبة التطور في عصر المعلومات والاتصالات,
ويحتل البنك نسبة لا بأس بها في سوق الأسهم المحلية ويحاول جاهداً زيادة هذه النسبة وذلك بتقديم الخدمة المميزة للعملاء وتوفير المعلومات والتحليلات للمتعاملين مما سيساعدهم على اتخاذ قراراتهم في التداول وذلك من خلال الخبراء والمحللين لدى البنك في خدمة التداول وحفظ الأسهم وسيقوم البنك قريباً بالتعاون مع المتخصصين في هذا المجال والمراكز المختصة بذلك ويقدم على توفير تسهيلات للمتعاملين في السوق وإستحداث الأجهزة المساعدة على ذلك مما يوفر السرعة في التعامل والاتصال والسماح مستقبلاً باستخدام الاتصالات الحديثة,
أما عن إتمام عمليات البيع والشراء من حيث الشروط والدقة وسرعة التنفيذ فيوضح البنك أنه حيث الشروط يتم تعبئة الاستمارة الخاصة بالشراء والتي توضح بيانات العميل المرغوب الشراء له وتحديد الشركة وعدد الأسهم المطلوبة وسعر الشراء وتوفير مبلغ الشراء وتوقيع العميل, وفي حالة البيع إحضار الإشعار وموافقة العميل على البيع في الاستمارة الخاصة والتي تحدد الكمية المرغوب بيعها والسعر بعد التأكد من هوية العميل أو الوكيل, بعد ذلك يتم إدخال الأمر الذي يقوم بدوره بإظهار بيانات العميل وبيانات الإشعار في حالة الببيع وبيانات الشركة )ESIS NET( النظام الآلي بواسطة النظم المطلوبة في حالة الشراء وإرسالها إلى الوحدة المركزية في الرياض والتي تقوم بدورها بالتأكد من الأمر وإدخاله في السوق للتنفيد بناءً على سعر العرض والطلب بكل دقة وسرعة في التنفيذ,
وحول العقبات والمعوقات التي تواجه السوق يرى البنك أن من أهمها عدم توفر الشفافية في المعلومات المهمة عن أداء الشركات سواءً سلباً أو إيجاباً والتي تؤثر على السوق وسعر السهم سواء في صعود السعر أو هبوطه مما يضيع الفرصة على المتعاملين للاستفادة منها سواءً في الشراء أو البيع إذ تنحصر في عدد محدود جداً من العملاء والذين قد تصل المعلومة إليهم بطريقة خاصة قبل الإعلان عنها وبعد تأثر السهم بهذه المعلومة ,
ويطرح البنك الأهلي عدداً من الأفكار والمقترحات التي يراها لتحديث السوق وتنشيطه منها :
الإسراع في وضع الآليات والأنظمة التي من شأنها توفير الشفافية في المعلومات لإكساب السوق ثقة أكبر ، ولتمكين جميع المتعاملين فيه من قراءة اتجاهاته وتحولاته لاتخاذ القرارات المناسبة لهم على ضوء ذلك، كذلك تشجيع القطاع الخاص على إنشاء صناديق استثمارية إقليمية للاستثمار في الأوراق المالية على مستوى دول مجلس التعاون والعمل على توفير الجو المناسب لجذب الاستثمارات الأجنبية والعمل على إستحداث واستخدام أدوات مالية جديدة بهدف إيجاد فرص استثمارية لمختلف فئات المستثمرين واعتماد أحدث التقنيات المستخدمة لتسهيل عملية تداول الأسهم والمقاصة بين الدول وتكليف الهيئة العامة لسوق المال في أي دولة بالتنسيق مع الجهات المعنية بإعداد ورقة عمل حول الخطوات التنفيذية المطلوب اتخاذها لتطوير التعاون بين بورصات أسواق الدول,
|
|
|
|
|
